Portfolio selection methods: An application to İstanbul securities exchange

Abstract

ÖZET : Portföy Seçim Yöntemleri : İstanbul Menkul Kıymetler Borsası İçin Bir Uygulama İ. Tunç Seler İşletme Yönetimi Yüksek Lisans Tez Yöneticisi : Kürşat Aydoğan Şubat 1989 Bu çalışmada Modern Portföy Teorisi araçları, Etkinlik Siniri oluşturulması için kullanılmıştır. Markowitz ortalama varyans modeli ve Sharpe tekli index modeli açıklanmış ve 1986 - 1987 dönemi için, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası birinci pazar hisse senetleri için hesaplanmıştır. Elde edilen etkinlik öncüleri risk ve getiri boyutlarında karşılaştırılmıştır. Ariahtar Kelimeler : Portföy, Etkinlik Sınırı, Çeşitlendirme, Getiri, Risk, Sermaye Piyasaları, Matematiksel Programlama Yapısı.

ABSTRACT PORTFOLIO SELECTION METHODS : AN APPLICATION TO ISTANBUL SECURITIES EXCHANGE İ. Tunç Seler Master of Business Administration in Management Supervisor: Assistant Prof. Dr. Kürşat Aydoğan February 1989 In this study, Modern Portfolio Theory tools -are used for constructing efficient portfolios. The Markowitz mean-variance model and Sharpe single index model are presented and calculated, for the construction of efficient portfolios from the Istanbul Securities Exchanges' first 'market stocks for the 1986 - 1987 period. Constructed efficient portfolios are compared on the risk and return scales. Keywords : Portfolio, Efficient Frontier, Diversification, Return, Risk, Capital Markets, Mathematical Programming Structure,