Pairs trading strategy and application on BIST30 shares

Abstract

Bu çalısmanın amacı 'pairs trading' stratjisinin Borsa Đstanbul hisse senetlerineuygulanması sonucunda performansını ölçmektir. BIST30 endeksinde islem gören 21hise senedi kullanılmıstır, pairs trading'in bu hisseler üzerinde efektif bir strateji olduğuve pozitif getiri elde edildiği gösterilmistir. Sonraki asamada, strateji iki farklı zamanperiyodu için Türkiye Bankacılık sektörüne uygulanmıstır. Sonuç olarak stratejinin buzaman dilimlerinde de basarılı olduğu gösterilmistir.

This study aims to analyze the performance of pairs trading strategy in the BorsaIstanbul Stock Exchange Market. Using 21 blue chip stocks traded in BIST30, it isshown that pairs trading is an effective strategy and provides positive returnsconsistently. Next, strategy applied to Turkey banking sector for two different timezones. It is shown that pairs trading strategy works consistently with different financialprocess and periods.