Petrol piyasası ile S&P körfez işbirliği konseyi kompozit şeriat endeksi arasındaki ilişkinin analizi

Abstract

Çalışmanın amacı Körfez İşbirliği Konseyi üye ülkelerinin oluşturduğu Standard and Poor's Körfez İşbirliği Konseyi (S&P KİK) Kompozit Şeriat Endeksi ile petrol fiyatlarının birbirleri ile olan etkileşimlerini incelemektir. Araştırmada 01.09.2009-31.12.2021 zaman dilimini kapsayan günlük veriler kullanılmıştır. S&P KİK Kompozit Şeriat Endeksi ile petrol fiyatları arasındaki ilişkinin analiz edilebilmesi için öncelikle durağanlık testleri yapılmıştır. Serilerin durağanlıklarının tespitinde Genişletilmiş Dickey-Fuller (ADF) birim kök testi, Zivot-Andrews Kırılmalı Birim Kök Testi uygulanmış ve seriler I(1) seviyesinde durağan hale gelmişlerdir. Ardından Hatemi-J Asimetrik Nedensellik Analizi ile değişkenler arasındaki pozitif ve negatif şokların nedenselliği araştırılmıştır. Hatemi-J Asimetrik Nedensellik Analizi sonucunda değişkenlerin birbirlerine herhangi bir etkisinin bulunmadığı sonucuna ulaşılmıştır.

The aim of this thesis is to examine the interactions between the S&P GCC Composite Sharia index and oil prices formed by the member states of the Gulf Cooperation Council. Daily data covering the time period of 01.09.2009-31.12.2021 were used in the research. In the study, time series analyzes were made through Eviews and Gauss programs. First of all, stationarity tests were performed in order to analyze the relationship between the variables. Agumented Dickey Fuller (ADF) unit root test and Zivot-Andrews Unit Root Test were applied to determine the stationarity of the series and the series became stationary at the I(1) level. Afterwards, the causality of positive and negative shocks between the variables was investigated by Hatemi-J Asymmetric Causality Analysis. As a result of the Hatemi-J Asymmetric Causality Analysis, it was concluded that the variables did not have any effect on each other.