Küçük ve orta boy işletmelerin kredi risk ölçümü üzerine ekonometrik bir deneme

Abstract

Küçük ve Orta Boy İşletmeler, ekonomilerde önemli bir istihdam kaynağı olup hem makro ekonomik anlamda hem de iş hayatının akışında mali sektörün varlığının idamesi anlamında önemli bir yere sahiptir. Çoğu zaman zayıf sermaye yapısına sahip olan bu işletmeler, sermaye açıklarını mali kurumlardan krediler kullanarak kapamaktadırlar. Mali kurumlar, bahsi geçen işletmelere verdikleri krediler için önemli analizler ve takipler yaparak kredi ilişkilerinin sağlıklı bir biçimde işlemesine gayret ederler. Mali kurumlar, bu amaçla Dünya'da kullanılan kredi skorlama modelleri ile kredi portföylerindeki işletmelerin risklerini ölçmeye çalışarak portföy yönetimi yapmaya çalışmaktadırlar. Bu modellerin kurulumunda birçok faktör girdi olabileceği gibi bu çalışmada bahsi geçen işletmelerin performansları üzerinde finansal oranların etkisi incelemiştir ve bu oranların gelişimi ile şirketlerin temerrüt durumları arasında bir ilişki olup olmadığı araştırılmıştır.Yapılan araştırmanın neticesi istatiksel yöntemlerle doğrulanarak uygun model seçimi yapılmıştır. Dünya'da yapılan benzer çalışmaların sonuçları ile ortak birçok noktaya sahip olan modelin bahsedilen diğer çalışmalarda olduğu gibi en büyük kısıtı tarihsel veridir. Tezim, orta ölçekli bir bankanın kredi portföyüne dayalı bir örneklem içerdiğinden Türkiye'nin yurtiçi kredi hacminden ve kurumların profillerinden oluşan verisetini içeren çok daha büyük bir kredi portföyü, Türkiye'deki KOBİ'lerin kredi risk yapısını göstermek açısından çok daha anlamlı sonuçlar üretebilir.

Small and Medium Entities have importance in macro-economic meaning and flow of businesses respectively by having significant shares in economies as employment sources and taking part in the financial intermediation processes. Having weak capital sturucture most of the times, these entities build upon their capital deficits by borrowing from financial institutions. Financial institutions, put much effort on the healthily functioning of the loan relationships by making important analyses and monitorings for the loans they extended to the aforementioned entities. Financial institutions, try to manage their portfolios by measuring the riskiness of the entities in their loan portfolios using the worldwide used credit scoring models. While many factors could be inputs to these models, financial ratios? impacts on the aforementioned entities? performances were analysed and the progresses of the financial ratios and the relations between entities? default statuses were researched.Appropriate model was selected after validating the research results by using statistical methods. The biggest problem of this model, which shares most of the characteristics of worldwide used models, is the constraint of historical data likewise for the aforementioned models. Since my thesis included a sample depending on a medium-sized bank?s loan portfolio, a larger portfolio including dataset of Turkey?s domestic loan volume and entities? profiles, might be able to produce much more significant results in order to show the SMEs? credit risk structure in Turkey.