Default and prepayment pricing in Turkey

Abstract

Bu çalışmanın amacı; tut-sat (mortgage) temerrütü ve erken ödemesi ve Türkiye uygulaması hakkında bakış açısı sunmaktır. Çalışma, tut-sat borçlusunun 10 yıllık muhtemel davranışını yansıtmaktadır. Tut-sat borcunun geri ödenmesinde borçlunun nasıl davranacağını ve bunun sonucunda oluşacak temerrüt ve erken ödeme fiyalarını belirlemek için binom ağacı yöntemi üzerinden opsiyon fiyatlaması tekniği kullanılmıştır.

The aim of this study is to provide an outlook on Mortgage Default and Prepayment Pricing and its application for Turkey. It reflects the 10 year possible behaviour of the mortgage debtor. Option pricing technique over binomial tree is used to determine how rational people behave under the condition of the repaying the mortgage loan and the price of default and prepayment as a result.