Comparing the forecasting performance of GARCH-based volatility models for some TL-denominated financial assets

Abstract

Bir verisetine en uygun GARCH spesifikasyonu araştırılırken öncül istatistiklerden de yararlanılarak varyans modeli, ortalama modeli ve hata terimlerini en iyi temsil eden dağılım türü olmak üzere üç alanda tercih yapılması gerekir. Tezde, GARCH modelinin bu alt unsurlarına ilişkin alternatifleri eş zamanlı deneyen bir fonksiyon geliştirip bunun R üzerinde yazılması, söz konusu fonksiyondan yararlanarak Türk finans piyasalarındaki TL finansal araçların fiyat hareketlerine ilişkin en iyi tahmin gücünü veren GARCH spesifikasyonlarının bulunması ve yorumlanması amaçlanmıştır.

While trying to find the GARCH specification best fitting a data set, three elements, including mean equation, variance equation and distribution type, should be considered by making use of some applicable individual statistics. The dissertation aims to develop a function that can fulfil rolling with trying simultenaously the alternatives of GARCH elements, and to find and assess the best forecasting GARCH specification for some TL financial instruments exchanged in Turkish financial markets by means of this script.