Black & Scholes opsiyon modeli için lineer regresyon yaklaşımı

Abstract

Bu çalışmada satın alma(Call) ve satma(Put) opsiyonlarının fiyatlarını hesaplayan Black&Scholes modelinde hisse senedi fiyatı, uygulama fiyatı, risksiz faiz oranı, volatilite ve vadeye kalan zamanın satın alma ve satma opsiyonu fiyatlarına etkileri incelenmiş, satış opsiyonu ve özellikle uygulama fiyatının komşuluğundaki hisse senedi fiyatları göz önüne alınarak alış opsiyonu için lineer regresyon modelleri elde edilmiştir. Elde edilen lineer regresyon modelleri ile volatilite ve faiz oranının satış ve alış opsiyonları üzerindeki etkileri gözlemlenmiş ve bu modellerin Black & Scholes modeli ile uygunluğu geliştirilen MATLAB Grafik Kullanıcı Arayüzü (GUI) aracılığıyla interaktif olarak incelenmiştir.

In this study, the effects of underlying price, exercise price, interest rate, volatility and expiry date on call and put option prices are analyzed in Black&Scholes model of option pricing. Linear regression models are obtained for the put option and the call option in the neighborhood of exercise price. The compatibility of the linear regression models with Black&Scholes model is analyzed interactively using Matlab Graphical User Interface (GUI).