The access to finance by Smes in Turkey and the EU: A comparative study

Abstract

Küçük ve Orta Büyüklükteki İşletmelerin (KOBİ`lerin), AB'deki ve Türkiye'dekitüm şirketlerin 99%'unu oluşturması nedeniyle işsizlik oranları ve GDP üzerindebüyük etkileri vardır. Finansa erişim ise KOBİ'lerin büyümesinde en önemlirollerden birine sahiptir. Bu sebeple, bu araştırma Türkiye'deki KOBİ'leri, finansaerişim durumları açısından AB'deki KOBİ'lerle karşılaştırarak incelemeyiamaçlamıştır. Bu tezde, Türkiye ve Avrupa'daki KOBİ'lerin 2017 yılının ilkyarısında, yaşadıkları finansa erişim ile ilgili durumları, değişiklikleri, tecrübeleri, vesorunları iki anketi kullanarak karşılaştırılmıştır. Ayrıca bu tezde, KOBİ'lerin finansaerişimin durumlarının şirketlerin bulunan bölgelerine, tiplerine, sektörlerine, çalışansayılarına, ciro miktarlarına, ihracat seviyelerine ve kuruluş sürelerine göredeğerlendirmesine de yer verilmiştir. Karşılaştırma yapabilmek için, AvrupaBirliği'nde Ekim 2017 döneminde yapılan finansa erişim anketi SAFE 2017`den(KOBİ`lerin Finansa Erişim Araştırması 2017) alınan sorular Türkiye'ye uyarlanarakbenzer bir anket oluşturulmuştur ve şirketlere KOSGEB (Küçük ve Orta Ölçekliİşletmeleri Geliştirme ve Destekleme İdaresi Başkanlığı) Kurumu üzerinden e-postayolu ile gönderilmiştir. Elde edilen verilerin analizi yapılarak SAFE 2017sonuçlarıile karşılaştırılmıştır. Ek olarak, bu ankette elde edilen veriler özelinde,SPPS uygulaması kullanılarak ki-kare testi ve regrasyon anlizi uygulanıp bazıfaktörler arasındaki ilişkilerin durumu tespit edilmiştir. Tezin önemli sonuçlarıarasında: finansa erişim Türkiye'deki KOBİ'ler için en büyük ikinci sorun, fakatEU'daki KOBİ'ler için en küçük sorun olduğu; EU'daki KOBİ'lerin daha genişvifinansman imkanlarına ulaşabildikleri ve aldıkları finansmanı daha çok yatırım içinkullandıkları, fakat Türkiye'deki KOBİ'lerin daha az finansman imkanlarına sahipoldukları ve aldıkları finansmanı genelde yatırım yerine envanter ve iş sermayesi içinkullandıkları; ve Türkiye'de işçi ve hammadde maliyetlerinin oldukça yükseldiği vetahminen buna bağlı olarak gelirin düştüğü ve borçların yükseldiği bulunmuştur

Access to finance is one of the major factors in the growth of Small and Mediumsized Enterprises (SMEs); which comprise 99% of companies in Turkey and the EUand have a large impact on GDP and unemployment. Therefore, this study aims tocompare status and changes in the access to finance of SMEs in Turkey and the EU.Additionally, their access to finance is also evaluated according to their associatestatus, location, business area, exports, liquid assets, and establishment time. Indeveloping the questionnaire used in this survey, some of the questions from theSurvey on the Access to Finance of Enterprises (SAFE 2017) conducted in October2017 on the EU SMEs, were modified. The questionnaire was sent to SMEs inTurkey through KOSGEB (Small and Medium-Sized Enterprises Development andSupport Agency (Küçük ve Orta Ölçekli İşletmeleri Geliştirme ve Destekleme İdaresiBaşkanlığı)) via e-mail. The responses obtained were compared with the responsesfrom SAFE 2017 using analyses such as chi-square and regression (SPSS). Somekey findings are: the second biggest issue for SMEs in Turkey is the access tofinance, while this issue is the least important for SMEs in the EU; the increase inavailability of financial sources for SMEs in the EU is much larger and they usethem mostly for new investments, while SMEs in Turkey use them mostly forinventories; expenses for SMEs in Turkey such as labor and raw material costincreased more, which probably led to a decrease in profit and an increase in debts.