Show simple item record

dc.contributor.advisorHayfavi, Azize
dc.contributor.advisorYolcu Okur, Yeliz
dc.contributor.authorİnkaya, Alper
dc.date.accessioned2020-12-10T09:06:49Z
dc.date.available2020-12-10T09:06:49Z
dc.date.submitted2011
dc.date.issued2018-08-06
dc.identifier.urihttps://acikbilim.yok.gov.tr/handle/20.500.12812/223866
dc.description.abstractBu tezde, kesirli Brown hareketi'nin temsili ve temel özellikleri incelenmiştir. KBh'ye göreWick-Ito-Skorohod (WIS) ve kesirli WIS integrallerinin yapılandırılmasıaraştırılmıştır. Buintegraller için Ito tarzı formüller ve Girsanov tarzı teoremler ifade edilmiştir. Finansal uygulamalardafBm kullanımı özetlenmiş ve Avrupa tipi alım opsiyonu için kesirli Black&Scholesfiyatı elde edilmiştir. KBh'nin istatistiksel özellikleri incelenmiştir. Kendine-benzerlik parametresiH için tahmin yöntemleri ve kBh için simülasyon yöntemleri özetlenmiştir. R/S yöntemiuygulanmış ve elde edilen H tahmin değerleri Avrupa tipi alım opsiyonunun kesirli Black&Scholesfiyatının elde edilmesinde kullanılmıştır. Daha sonra elde edilen bu fiyatlar Black&Scholesfiyatları ile karşılaştırılarak opsiyon fiyatlarında uzun dönem bağlılık etkisi gösterilmiştir.
dc.description.abstractIn this thesis, the representation of fractional Brownian motion(fBm)and its fundamental properties are examined. Construction ofWick-It?o-Skorohod (WIS) and fractional WIS integrals are investigated. An It?o type formulaand Girsanov type theorems are stated. The financial applications of fBm are mentioned andthe Black&Scholes price of a European call option on an asset which is assumed to follow ageometric fBm is derived. The statistical aspects of fBm are investigated. Estimators for theself-similarity parameter H and simulation methods of fBm are summarized. Using the R/Smethodology of Hurst, the estimations of the parameter H are obtained and these values areused to evaluate the fractional Black&Scholes prices of a European call option with differentmaturities. Afterwards, these values are compared to Black&Scholes price of the same optionto demonstrate the effect of long-range dependence on the option prices. Also, estimationsof H at different time scales are obtained to investigate the multiscaling in financial data. Anoutlook of the future work is given.en_US
dc.languageEnglish
dc.language.isoen
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rightsAttribution 4.0 United Statestr_TR
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
dc.subjectMatematiktr_TR
dc.subjectMathematicsen_US
dc.titleOption pricing with fractional Brownian motion
dc.title.alternativeKesirli Brown hareketi ile opsiyon fiyatlaması
dc.typemasterThesis
dc.date.updated2018-08-06
dc.contributor.departmentFinansal Matematik Anabilim Dalı
dc.identifier.yokid414918
dc.publisher.instituteUygulamalı Matematik Enstitüsü
dc.publisher.universityORTA DOĞU TEKNİK ÜNİVERSİTESİ
dc.identifier.thesisid297772
dc.description.pages112
dc.publisher.disciplineDiğer


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

info:eu-repo/semantics/openAccess
Except where otherwise noted, this item's license is described as info:eu-repo/semantics/openAccess