Pricing and hedging a participating forward contract
- Global styles
- Apa
- Bibtex
- Chicago Fullnote
- Help
Abstract
Yerli bir bankanın ABD Doları uzerine yazdıgı Katılım Vadeli Kontratın fiyatlama ve korunmaprosedurunu Garman-Kohlhagen modelinden yararlanarak yaptık. Piyasadan gercekdatalar kullanıldı ve korunma portfoyu haftalık yenilendi. Haftalık korunma yapılmıs¸, oynaklıkve faizler uzerine bircok varsayım kabullenilmis olmasına ragmen kullanılan modeltutarlı bir korunma proseduru saglamıstır. We use the Garman-Kohlhagen model to compute the hedge and price of a participating forwardcontract on the US dollar that is written by a Turkish Bank. The algorithm is computedusing actual market data and a weekly updated hedge is computed. We note that despite aweekly update and many assumptions made on the volatility and the interest rates the modelgives a very reasonable hedge.
Collections