District-index insurance program: Basic model and pricing

Abstract

Bu çalışmanın amacı, TARSİM tarafından önerilen kuraklık riskine karşı sigorta programınınbaşlangıç modelini kurup, prim hesaplamalarını yapmakır. Bu modeli kurarkenortalama verim için normal, gama ve beta dağılımlarını kullandık. Sigorta priminihesaplarken kuraklık olduğunu varsayarak primin farklı parametre değerlerindenasıl davrandığını inceledik. Numerik hesaplamaların sonuçlarına göre, ortalamayı vevaryansı sabit tuttuğumuzda, farklı dağılımların prim üzerinde çok fazla bir etkisininolmadı˘gını söyleyebiliriz.

Insurance scheme against drought proposed by TARSIM. The payoff of the insurancescheme is similar to that of a call option on the yield variable. We compute the premiumusing normal, gamma and beta distribution for the yield and examine how thepremium depends on the parameters of these distributions. We find that, when we fixthe mean and the variance of the yield, the premium computed under different distributionsdepends little on the distribution used for the yield.