Show simple item record

dc.contributor.advisorSezer, Semih Onur
dc.contributor.authorUlus, Firdevs
dc.date.accessioned2020-12-10T07:36:26Z
dc.date.available2020-12-10T07:36:26Z
dc.date.submitted2010
dc.date.issued2018-08-06
dc.identifier.urihttps://acikbilim.yok.gov.tr/handle/20.500.12812/217254
dc.description.abstractAnahtar Kelimeler: Kar pay ödemesi, olaslksal optimal kontrol, scrama difüzyonlarBu calısmada bir sirketin omru boyunca ödedigi toplam kar paylarnn beklenendegerinin maksimuma cıkarıldığı bir kar pay eniyileme problemi incelenmektedir. Sermayesüreci sıcrama difuzyon olarak varsaylmakta ve kar paylar, sermaye sürecivarsaylan bariyere deginceye kadar sürekli olarak dagtlmaktadr. Herhangi bir zamandasirket kar paylarn maksimum oranda dagtabilir; ancak bu, sermaye süreciniiflas bariyerine daha cok yaıknlastıracaktr. Bu yüzden, verilen bir kabul edilebilirkümeden öyle bir strateji secilmelidir ki bu nlesim en iyi sekilde cozümlenebilsin. Bucalısmada en iyi strateji yapısının problemin parametrelerine baglı oldugu bulunmustur.Farkl durumlar icin en iyi strateji tanmlanmıs ve problemin deger fonksiyonunun naslhesaplanacagı gösterilmistir.
dc.description.abstractKeywords: Dividend pay-out, stochastic optimal control, jump-diffusions.We consider a dividend optimization problem where the objective is to maximizethe expected value of total dividends paid during the lifetime of a company. The capitalprocess is assumed to be a jump-diffusion, and dividends are paid out continuously untilthe capital process hits a default barrier. At any time, the company may distributedividends at full rate; however, this would bring the capital process closer to the ruinbarrier. Hence, we need to and a strategy (from a given admissible set) that willresolve this trade-of optimally. Here, we show that the structure of the optimal policydepends on the parameters of the problem. We identify an optimal policy for differentcases, and we show how to compute the value function of the problem.en_US
dc.languageEnglish
dc.language.isoen
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rightsAttribution 4.0 United Statestr_TR
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
dc.subjectEndüstri ve Endüstri Mühendisliğitr_TR
dc.subjectIndustrial and Industrial Engineeringen_US
dc.subjectMatematiktr_TR
dc.subjectMathematicsen_US
dc.titleDividend optimization for a jump diffusion model
dc.title.alternativeSıçrama difüzyon modeli için kar payı en iyileme
dc.typemasterThesis
dc.date.updated2018-08-06
dc.contributor.departmentMatematik Anabilim Dalı
dc.identifier.yokid461015
dc.publisher.instituteMühendislik ve Fen Bilimleri Enstitüsü
dc.publisher.universitySABANCI ÜNİVERSİTESİ
dc.identifier.thesisid322889
dc.description.pages42
dc.publisher.disciplineDiğer


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

info:eu-repo/semantics/openAccess
Except where otherwise noted, this item's license is described as info:eu-repo/semantics/openAccess