Konut kredilerinin ekonomik büyümeye etkileri: Türk bankacılık sektörü üzerine ekonometrik bir analiz

Abstract

Bu çalışmanın amacı Türkiye'de kullandırılan konut kredilerinin ekonomikbüyümeye etkisinin olup olmadığı belirlenmesidir. Bu kapsamda, konut kredisi değişkeninitemsilen konut kredilerinin toplam kredilere oranı, ekonomik büyüme bağlamında ise GSYİHrakamının bir önceki döneme göre artış hızı dikkate alınmıştır. Ayrıca, söz konusudeğişkenlere ait 2005:1-2017:3 dönem aralığındaki 3 aylık veriler incelenmiştir. Öte yandan,bahsi geçen amaca ulaşılabilmek için Engle-Granger eş bütünleşme analizindenfaydalanılmıştır. Analiz sürecinde ilk olarak ilgili değişkenler ADF birim kök testine tabitutulmuş ve her iki değişkenin de birinci sıra farkları alınarak durağan hale geldiğianlaşılmıştır. Bunun ardından, konut kredisi bağımsız değişken, ekonomik büyüme de bağımlıdeğişken olacak şekilde regresyon analizi yapılmış ve hata terimi serileri elde edilmiştir. İlgiliserinin de düzeyde durağan çıkması sonucunda, Türkiye'deki konut kredileri miktarı veekonomik büyüme arasında uzun dönemli bir ilişki bulunduğu sonucuna varılmıştır. Eldeedilen sonuçlar dikkate alındığında, ekonomik büyümenin arttırılabilmesi amacıyla,Türkiye'de konut kredilerinin teşvik edilmesinin yerinde olacağı düşünülmektedir. Bubağlamda, devletin konut kredilerini teşvik edilmesi yönünde, vergi avantajı, bankalarüzerinde de bazı uygulamalar yapılması, devlet dairelerinde karşılaşılan masraflarınkaldırılması ve faiz oranlarının düşürülmesi yerinde olacaktır. Bu sayede, konut krediler dahacazip hale gelecek ve bu durum da ülkenin ekonomik kalkınmasına katkı sağlayacaktır.Belirtilen süreçte önemli olan bir diğer husus da konut kredisi rakamlarını arttırmayaçalışırken karşılaşılabilecek risklerin minimize edilmeye çalışılmasının gerekliliğidir. Örnekolarak, söz konusu kredilerin finansal durumu düşük kişiler tarafından kullanılmamasıamacıyla bankaların kredi kullandıracakları müşteri seçimine ilişkin minimum koşullarıbelirleyen bir kural setinin kamu otoritesi tarafından bir kanun olarak belirlenmesi yerindeolacaktır.Anahtar Kelimeler: Bankacılık Sektörü; Konut Kredisi; Ekonomi; Büyüme; Engle-GrangerEş Bütünleşme Analizi

The purpose of this study is to determine whether mortgage loans have an influenceon economic growth in Turkey. In this context, as the variable of the mortgage, the ratio ofthe mortgage loans to the total loans is taken into consideration. Also, the increase ratio inGDP is used as an economic growth variable. In addition to this situation, quarterly data ofthese variables for the periods between 2005:1 and 2017:3 is examined. On the other hand,Engle-Granger cointegration analysis is considered in this study in order to reach thisobjective. In the analysis process, firstly, the variables are subjected to the ADF unit root testand it is understood that both variables become stationary by taking first order differences.Moreover, regression analysis is conducted with mortgage loans as the independent variableand economic growth as dependent variable and error series are obtained. Because error termseries are stationary on their level values, it is identified that there is a long-term relationshipbetween mortgage loans and economic growth in Turkey. By considering these results, it isrecommended to encourage mortgage loans in order to increase economic growth. Within thisframework, it is thought that government should take actions to increase mortgage loans, suchas tax incentives, implementing some regulations on the banks, removal of costs incurred ingovernment offices and reduction of interest rates. With the help of these actions, mortgageloans become more attractive for the people and it has a contributing influence on theeconomic growth. Another important issue in the mentioned process is the necessity of takingactions to minimize the risks that may arise while trying to increase the mortgage loans. As anexample, it would be appropriate for the public authority to designate a set of rules that setsthe minimum requirements fort he banks regarding customer selection. Owing to theseconditions, it can be prevented to give loans fort he people who have low credibility.Keywords: Banking Sector; Mortgage Loans; Economy; Growth; Engle-Granger Co-integration Analysis