Show simple item record

dc.contributor.advisorÇorakcı, Ayşegül
dc.contributor.authorErgör, Zeynep Birce
dc.date.accessioned2020-12-04T11:42:29Z
dc.date.available2020-12-04T11:42:29Z
dc.date.submitted2013
dc.date.issued2018-08-06
dc.identifier.urihttps://acikbilim.yok.gov.tr/handle/20.500.12812/80472
dc.description.abstractBu tezin ana amacı Avrupa Parasal Birliği ülkelerinde Etkin Piyasalar Kuramını son yıllarda geliştirilmiş yöntemlerle incelemek ve yeni bir ampirik yaklaşım ortaya koymaktır. Bu bağlamda, ülkelerin hisse senedi piyasası fiyat endekslerinin zayıf ve yarı güçlü form etkinlikleri, doğrusal ve doğrusal olmayan panel birim kök testleri ve bir de panel nedensellik testiyle sınanmıştır. Araştırma sonucunda elde edilen bulgular, önceki çalışmaları destekler nitelikte olup, Avrupa Parasal Birliği ülkeleri hisse senedi piyasalarının zayıf ve yarı güçlü formda etkin olduğunu göstermektedir.Anahtar Kelimeler: Etkin Piyasa Kuramı, Avrupa Parasal Birliği Ülkeleri, Doğrusal Olmayan Modeller, Panel Birim Kök Testi, Panel Nedensellik Testi, Yatay Kesit Bağımlılığı
dc.description.abstractThe main purpose of this thesis is to analyze the Efficient Market Hypothesis for a group of European Monetary Union (EMU) countries by providing a new empirical framework through employing recently developed methodologies. In this respect, we have tested the stock exchange price indices of the EMU countries to detect their market efficiencies in weak and semi-strong forms by conducting linear and nonlinear panel unit root tests, and a panel causality test. In general, our results show that the stock markets of the selected EMU countries are weak and semi-strong form efficient, and thereby corroborate the findings of the previous studies in the literature.Keywords: Efficient Market Hypothesis (EMH), European Monetary Union (EMU) Countries, Non Linear Models, Panel Unit Root, Panel Causality, Cross-sectional Dependency.en_US
dc.languageEnglish
dc.language.isoen
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rightsAttribution 4.0 United Statestr_TR
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
dc.subjectEkonomitr_TR
dc.subjectEconomicsen_US
dc.subjectİşletmetr_TR
dc.subjectBusiness Administrationen_US
dc.titleEfficient market hypothesis: new evidence from Euro Area Countries
dc.title.alternativeEtkin piyasalar kuramı: Avrupa Parasal Birliği ülkeleri için yeni bir yaklaşım
dc.typemasterThesis
dc.date.updated2018-08-06
dc.contributor.departmentFinansal İktisat Anabilim Dalı
dc.identifier.yokid10018901
dc.publisher.instituteSosyal Bilimler Enstitüsü
dc.publisher.universityÇANKAYA ÜNİVERSİTESİ
dc.identifier.thesisid349426
dc.description.pages72
dc.publisher.disciplineDiğer


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

info:eu-repo/semantics/openAccess
Except where otherwise noted, this item's license is described as info:eu-repo/semantics/openAccess