Distributions of the parameters in vasicek model

Abstract

Bu çalışmada LIBOR TR faiz oranı verilerinin 2 Ocak 2008 ? 5 Aralık 2012 tarihleri arasındaki günlük zaman serilerinin stokastik davranışlarını incelemek için Vasicek faiz oranı modeli kullanılmıştır. Modelde yer alan parametrelerin tahimininde en küçük kareler tahmin yönteminden faydalanılmıştır. Monte Carlo simulasyonu kullanılarak parametrelerin dağılımları incelenmiştir. Bu metod sayesinde sadece parametre tahmini yapılmamış, parametrelere ilişkin güven aralıkları elde edilmiştir.

In this study time series of TRLIBOR interest rates in different maturities are modeled with Vasicek Model. OLS method is used for calibrating the model parameters of Vasicek to TRLIBOR rates data which is between 2.01.2008 and 5.12.2012. Then distributions of parameters are obtained by using Monte Carlo Simulation ragarding the Vasicek Model. Thus, not only parameters are estimated but also confidience intervals are given.