Show simple item record

dc.contributor.advisorKasman, Adnan
dc.contributor.authorYilmaz, Çiçek
dc.date.accessioned2021-05-08T07:54:03Z
dc.date.available2021-05-08T07:54:03Z
dc.date.submitted2008
dc.date.issued2018-08-06
dc.identifier.urihttps://acikbilim.yok.gov.tr/handle/20.500.12812/636442
dc.description.abstractBu çalışma, Türkiye'deki menkul kıymet borsasının davranışını ve karakteristiğini banka hisselerini odak noktası alarak incelemektedir. Yapılan analizler GARCH modelini, dört farklı periyod için, finansal zaman serilerine uygulayabilmek üzerine kurulmuştur. Model parametreleri Normal dağılım ve Student-t dağılımı olmak üzere iki farklı dağılım varsayımı altında tespit edilmiştir. Temin edilen parametreler vasıtasıyla bugünün ve bir adım sonrasının Riske Maruz Değer rakamları tahmin edilmiştir. Elde edilen sonuçlar GARCH (1, 1) modelinin banka ve endeks getiri serilerini modellemede uygun olduğunu göstermektedir. Dolayısıyla, buradan hareketle hesaplanan RMD değerlerinin fiyat hareketlerini yakalamada son derece başarılı olduğu izlenmiştir.
dc.description.abstractThis thesis investigates the behaviour and characteristics of Turkish stock markets with a special focus on listed bank equities. The analysis is based on the fitting of GARCH model to financial return series for four different time period. The estimation of the parameters in the model is examined with two distributional assumptions for the innovations; Gaussian distribution and Student-t distribution. Furthermore, today?s Value at Risk figures are obtained via GARCH specifications, and also one-step ahead VaR figures are forecasted. The results indicate that GARCH (1, 1) model is suitable for modelling bank and index return series, hence, the VaR captures well stocks? price movements.en_US
dc.languageEnglish
dc.language.isoen
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rightsAttribution 4.0 United Statestr_TR
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
dc.subjectEkonometritr_TR
dc.subjectEconometricsen_US
dc.titleEstimating value at risk using Garch models: evidence from the Turkish banks
dc.title.alternativeRiske maruz degerin garch modelleri ile hesaplanmasi: Turk bankalari uzerine ornek bir calisma
dc.typemasterThesis
dc.date.updated2018-08-06
dc.contributor.departmentİktisat Ana Bilim Dalı
dc.subject.ytmGARCH model
dc.subject.ytmPrice movement
dc.subject.ytmValue at risk
dc.identifier.yokid302339
dc.publisher.instituteSosyal Bilimler Enstitüsü
dc.publisher.universityİZMİR EKONOMİ ÜNİVERSİTESİ
dc.identifier.thesisid211755
dc.description.pages131
dc.publisher.disciplineDiğer


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

info:eu-repo/semantics/openAccess
Except where otherwise noted, this item's license is described as info:eu-repo/semantics/openAccess