Show simple item record

dc.contributor.advisorSaltoğlu, Burak
dc.contributor.authorÇakmakoğlu, Elif
dc.date.accessioned2021-05-08T06:47:06Z
dc.date.available2021-05-08T06:47:06Z
dc.date.submitted2010
dc.date.issued2018-08-06
dc.identifier.urihttps://acikbilim.yok.gov.tr/handle/20.500.12812/626997
dc.description.abstractBu çalışma Türk piyasasından seçilen 65 fonun Şubat 2004 ve Aralık 2009 tarihleri arasında yüksek performans gösterip göstermediğini ve şans faktörünün varlığını araştırmaktadır. Sıfır olağandışı performans boş hipotezi ile alfanın t istatistiklerinin dağılımının oluşturulmasında bootstrap yöntemi kullanılmıştır. Bu yöntem ile şansa dayalı olağandışı performans gerçekleşenden ayrıştırılmaktadır. Sonuçlar, Türk fonlarının olağandışı performansının şanstan ziyade yetenekten kaynaklandığını işaret etmektedir. Ayrıca, Henriksson ve Merton zamanlama modelinin bootstrap simülasyonu Türk fon yöneticilerinin zamanlama hatalarının, hisse seçme becerilerinden kaynaklanan iyi performansı yok ettiğini ortaya çıkartmaktadır.
dc.description.abstractThis study investigates any evidence of superior performance among 65 Turkish funds over the period February 2004 to December 2009, as well as any evidence of luck. Bootstrap procedure is used to construct a distribution of the t statistics of performance measure alpha with the null hypothesis of zero abnormal performance. With this procedure, any abnormal performance resulting from luck is separated from the actual. The results indicate that abnormal performances of Turkish funds are due to skill rather than luck. Furthermore, bootstrap simulation of Henriksson and Merton timing model reveals that the inability of timing within Turkish fund managers diminishes good performance resulting from the stock picking ability of them.en_US
dc.languageEnglish
dc.language.isoen
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rightsAttribution 4.0 United Statestr_TR
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
dc.subjectEkonometritr_TR
dc.subjectEconometricsen_US
dc.subjectİşletmetr_TR
dc.subjectBusiness Administrationen_US
dc.titleApplication of bootstrap methodology in fund performance
dc.title.alternativeBootstrap yönteminin fon performansına uygulaması
dc.typemasterThesis
dc.date.updated2018-08-06
dc.contributor.departmentFinansal İktisat Ana Bilim Dalı
dc.subject.ytmBootstrap methods
dc.subject.ytmPerformance
dc.subject.ytmFunds
dc.subject.ytmChance success
dc.subject.ytmRegression models
dc.subject.ytmAbility
dc.subject.ytmStocks
dc.subject.ytmPerformance evaluation
dc.subject.ytmManagement
dc.identifier.yokid376343
dc.publisher.instituteSosyal Bilimler Enstitüsü
dc.publisher.universityİSTANBUL BİLGİ ÜNİVERSİTESİ
dc.identifier.thesisid288088
dc.description.pages98
dc.publisher.disciplineDiğer


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

info:eu-repo/semantics/openAccess
Except where otherwise noted, this item's license is described as info:eu-repo/semantics/openAccess