Makro ihtiyati politikaların Türk bankacılık sistemi kredi hacmi üzerindeki etkisi

Abstract

2008 Küresel Finans Krizi'nin ardından finansal istikrarın sağlanması adınamakro ihtiyati politikaların kullanımı giderek önem kazanmıştır. Makro ihtiyatipolitikaların henüz yeni yeni gündeme gelmesiyle politika araçlarının etkinliği konusundadeneme yanılma yöntemine başvurulmuş, bu durum da makro ihtiyati politikalar üzerineçalışmalar yapılması konusunda ihtiyaç duyulduğunu göstermiştir. Bu açıdan buçalışmanın amacı, finansal istikrarı sağlamak için 2010 yılından itibaren sıklıklakullanılan makro ihtiyati politikaların Türk bankacılık sistemi kredi hacmi üzerindeetkilerinin nasıl olduğunu değerlendirmektir. Bu bağlamda Ocak 2011-Aralık 2018döneminin aylık frekanstaki verileri kullanılarak literatürden farklı olarak Türkiye'de yeralan bankacılık sektörü toplam kredi hacmi, mevduat bankaları toplam kredi hacmi,yatırım ve kalkınma bankaları toplam kredi hacmi ile tüketici kredileri rasyolarıincelenmiştir. Veriler E-Views programı kullanılarak VAR modeliyle analiz edilmiştir.Yapılan analiz sonucunda Merkez Bankası'nın uygulamış olduğu makro ihtiyatipolitikaların kredi hacmi üzerinde düzenleyici etkisi olduğu sonucuna ulaşılmıştır.

Following the Global Financal Crisis in 2008, the use of macro prudential policieshas become increasingly important to ensure financial stability. With the recentintroduction of macro prudential policies, the trial and error method was used for theeffectiveness of policy instruments, which indicated the need for studies on macroprudential policies. From this point, aim of this study is to evaluate the impact of macroprudential policies, which have been frequently used since 2010 to ensure financialstability on the credit volume of the Turkish banking system. With in this context, fromJanuary 2011 to December 2018 using data from the monthly frequencies within thebanking sector's total loan volume in Turkey, the total credit volume of deposits in banks,investment and development banks total loan volume and consumer loans ratios wereexamined. Data were analyzed with VAR model using E-Views program. As a result ofthe analysis, it was concluded that macro prudential policies implemented by the CentralBank had a regulatory impact on credit volume.