Forecasting the foreign currency prices using the box jenkins approach

Abstract

ÖZET BOX JENKINS METODUNU KULLANARAK DÖVİZ FİYATLARININ TAHMİNİ Belgin İnan İs İdaresi Yüksek Lisans Denetçi: Yrd. Doç. Dr. Dilek Yeldan Haziran 1989, 96 sayfa Bu tezde Box Jenkins metodu ile Türkiye'de serbest piyasadaki Amerikan Doları'nın ve Alman Markı'nın değerleri, 1985-1988 yılları arasındaki gerçek değerler kullanılarak tahmin edilmiştir. Elde edilen öngörüler gerçek değerlerle karşı laştırılmıştır. Teşhis kontrol aşamasında ortaya çıkan anlamlı artıklara bağlı olarak, öngörülen sonuçlar ve gerçek sonuçlar arasındaki ortalama mutlak sapmaların büyüklüğü nedeni ile, Box Jenkins metodunun verdiği sonuçların yeterli derecede doğru olmadığı gösterilmiştir. Anahtar Sözcükler: Öngörü, Box Jenkins, döviz.

ABSTRACT FORECASTING THE FOREIGN CURRENCY PRICES USING THE BOX JENKINS APPROACH Belgin tnan M.B.A. in Management Supervisor: Assist. Prof. Dilek Yeldan June 1989, 96 pages In this thesis, the Box Jenkins approach is applied to forecast the future prices of foreign currencies, American Dollar and German Mark, in Turkey's Black Market using available observations made between the years 1985-1988. The forecasts obtained from this approach are compared to the real available observations. The results show that the Box Jenkins approach is not accurate enough in this case because of the large mean absolute deviation between the forecasted and the observed values of these currencies due to the significant residuals generated in the diagnostic checking stage. Keywords: Forecasting, Box Jenkins, foreign currency IV