Show simple item record

dc.contributor.advisorDanışoğlu, Seza
dc.contributor.authorOğuz, Hatice Dilek
dc.date.accessioned2020-12-10T09:07:18Z
dc.date.available2020-12-10T09:07:18Z
dc.date.submitted2008
dc.date.issued2018-08-06
dc.identifier.urihttps://acikbilim.yok.gov.tr/handle/20.500.12812/223957
dc.description.abstractBu çalıımada, ABD özel ıirket tahvillerinin fiyatlanması için reduced form modellerdenbirisi olan Jarrow-Turnbull(1995) kullanılmıı ve recovery rate sabit tutularak, defaultintensity tahmini yapılmııtır. Jarrow-Turnbull (1995) modeline göre, default risky kuponlutahvilin fiyatlanması için default free zero coupon bond fiyatı gerektiği için, AmerikanHazine bonoları da Svensson (1994) modeli ile fiyatlandırılmııtır. Default intensitytahminleri yapılırken, bonolar derecelendirmelerine göre değerlendirilmiı ve çıkansonuçların bu derecelendirmeler ile uyumlu oldukları gözlenmiıtir.
dc.description.abstractIn this study Jarrow Turnbull (1995) Model, which is a reduced form approach for credit riskmodels, is employed to estimate the default intensity of US corporate bonds conditionallybased on a fixed recovery rate. The estimations are performed with respect to the ratings ofthe bonds and the results were consistent with the ratings. US Treasury Bills are also used tosince zero coupon default free prices, modeled by Svensson (1994) are necessary for pricingthe default risky coupon bonds.en_US
dc.languageEnglish
dc.language.isoen
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rightsAttribution 4.0 United Statestr_TR
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
dc.subjectEkonometritr_TR
dc.subjectEconometricsen_US
dc.subjectMatematiktr_TR
dc.subjectMathematicsen_US
dc.subjectİşletmetr_TR
dc.subjectBusiness Administrationen_US
dc.titlePricing US corporate bonds by Jarrow Turnbull (1995) model
dc.title.alternativeAmerikan özel şirket tahvillerinin Jarrow Turnbull (1995) modeli ile fiyatlanması
dc.typemasterThesis
dc.date.updated2018-08-06
dc.contributor.departmentFinansal Matematik Anabilim Dalı
dc.subject.ytmCredit risk
dc.subject.ytmDefault
dc.subject.ytmBond
dc.identifier.yokid337881
dc.publisher.instituteUygulamalı Matematik Enstitüsü
dc.publisher.universityORTA DOĞU TEKNİK ÜNİVERSİTESİ
dc.identifier.thesisid255601
dc.description.pages87
dc.publisher.disciplineDiğer


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

info:eu-repo/semantics/openAccess
Except where otherwise noted, this item's license is described as info:eu-repo/semantics/openAccess