Show simple item record

dc.contributor.advisorDanışoğlu, Seza
dc.contributor.authorBozdemir, Mehmet Burak
dc.date.accessioned2020-12-10T09:06:46Z
dc.date.available2020-12-10T09:06:46Z
dc.date.submitted2011
dc.date.issued2018-08-06
dc.identifier.urihttps://acikbilim.yok.gov.tr/handle/20.500.12812/223839
dc.description.abstractBu çalışmada Black-Litterman metodu incelenmiş, ve nicel görüşler ile Black-Litterman modeli kullanılarak Türkiye Hisse Senedi Piyasası üzerinde ampirik bir uygulama yapılmıştır. Yatırımcı görüşlerini oluşturmak için nicel bir model olan AR(1) modeli seçilmiştir. CAPM'den elde edilen beklenen getiriler AR(1) modeli tarafından tahmin edilen beklenen getiriler ile harmanlanmıştır. Elde edilen Black-Litterman portföyünün performansı pazar portföyünün performansı ile karşılaştırılmıştır. AR(1) modelinden gelen görüşler ile oluşturulmuş Black-Litterman portföyünün Pazar portföyünden daha iyi sonuçlar vermediği görülmüştür. Buna rağmen, iki strateji arasındaki farkın istatistiksel olarak anlamlı olmadığı anlaşılmıştır.
dc.description.abstractIn this study, Black-Litterman method is examined, and an emprical study is conducted for Turkish Stock Market, using Black-Litterman method with quantitative views. As the quantitative model, AR(1) model is selected to generate the investor views. Expected returns implied by the Capital Asset Pricing Model (CAPM) is blended with the expected returns forecasted by AR(1) model. The performance of the resulting Black-Litterman portfolio is compared with the performance of the market portfolio. It is found that the Black-Litterman portfolio, with views coming from AR(1) model, does not perform better than the market portfolio. However, the difference between the two strategies is not found to be statistically significant.en_US
dc.languageEnglish
dc.language.isoen
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rightsAttribution 4.0 United Statestr_TR
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
dc.subjectMatematiktr_TR
dc.subjectMathematicsen_US
dc.titlePortfolio selection and return performance: An application of the Black-Litterman method in The Istanbul Stock Exchange
dc.title.alternativePortföy seçimi ve getiri performansı: Black-Litterman metodunun İstanbul Menkul Kıymetler Borsası üzerinde uygulanması
dc.typemasterThesis
dc.date.updated2018-08-06
dc.contributor.departmentFinansal Matematik Anabilim Dalı
dc.identifier.yokid417844
dc.publisher.instituteUygulamalı Matematik Enstitüsü
dc.publisher.universityORTA DOĞU TEKNİK ÜNİVERSİTESİ
dc.identifier.thesisid304908
dc.description.pages68
dc.publisher.disciplineDiğer


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

info:eu-repo/semantics/openAccess
Except where otherwise noted, this item's license is described as info:eu-repo/semantics/openAccess