Show simple item record

dc.contributor.advisorSezer, Ali Devin
dc.contributor.authorBaşoğlu, Fatma
dc.date.accessioned2020-12-10T09:06:42Z
dc.date.available2020-12-10T09:06:42Z
dc.date.submitted2012
dc.date.issued2018-08-06
dc.identifier.urihttps://acikbilim.yok.gov.tr/handle/20.500.12812/223813
dc.description.abstractBu tez çalışmasında, Türk hisse senedi piyasasında Mart 1990-Şubat 2012 döneminde rasyonel balonlar olup olmadığı hisse senedi piyasası fiyat kar payı oranları verileri kullanılarak analiz edilmiştir. Rasyonel balon dönemleri, Phillips, Shi ve Yu (2011a) tarafından geliştirilen, sağ kuyruklu bir birim kök testi olan generalized sup augmented Dickey-Fuller testi aracılığıyla tahmin edilmiştir. Bahsedilen rasyonel balon testi Türk hisse senedi piyasa endeksleri için haftalık fiyat kar payı oranı zaman serilerine uygulandığında, hem referans endekslerinde hem de sektör endekslerinde rasyonel balon varlığı tespit edilmiştir. Belirlenen rasyonel balon periyotları takip eden dönemlerde gerçekleşen Türkiye finansal krizleri açısından erken uyarı sinyalleri olarak düşünülebilinir.Anahtar Kelimeler: Rasyonel balonlar, sağ kuyruklu birim kök testi, generalized sup augmented Dickey-Fuller test, fiyat kar payı oranı, erken uyarı sinyalleri
dc.description.abstractIn this thesis we empirically examine whether the Turkish stock market is driven by rational bubbles over the period between March 1990 and February 2012. The bubble periods are estimated using a recently developed right-tailed unit root test, the generalized sup augmented Dickey-Fuller test of Phillips, Shi and Yu (2011a). Applying their bubble detection and location strategies to weekly price dividend ratio series, we find strong evidence for the existence of rational bubbles in the Turkish stock market benchmark indices as well as sector indices. Our located bubble periods may give early warning signals of the subsequent Turkish financial crisis.Keywords: Rational bubbles, right-tailed unit root test, generalized sup augmented Dickey-Fuller test, price dividend ratio, early warning signalsen_US
dc.languageEnglish
dc.language.isoen
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rightsAttribution 4.0 United Statestr_TR
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
dc.subjectEkonometritr_TR
dc.subjectEconometricsen_US
dc.titleTesting for rational bubbles in the Turkish stock market
dc.title.alternativeTürk hisse senedi piyasasındaki rasyonel balonların test edilmesi
dc.typemasterThesis
dc.date.updated2018-08-06
dc.contributor.departmentFinansal Matematik Anabilim Dalı
dc.identifier.yokid439320
dc.publisher.instituteUygulamalı Matematik Enstitüsü
dc.publisher.universityORTA DOĞU TEKNİK ÜNİVERSİTESİ
dc.identifier.thesisid313875
dc.description.pages44
dc.publisher.disciplineDiğer


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

info:eu-repo/semantics/openAccess
Except where otherwise noted, this item's license is described as info:eu-repo/semantics/openAccess