Bayesci vektör otoregresyon modeller ve Türkiye`de enflasyon üzerine bir uygulama

Abstract

ÖZETBu çalışmada amaç, zaman serileri analizinde geniş kullanım sahasına sahipVektör Otoregresyon modelleri (VAR) ile Bayesci Vektör Otoregresyon(BVAR) modellerin dönem dışı öngörü performanslarını karşılaştırmaktır.Bu amaç doğrultusunda ilk bölümde Bayesci yaklaşım ele alınmış olup, ikincibölümde VAR modelleri ayrıntılı biçimde incelenmiştir. Üçüncü bölümde iseBVAR modeller tanıtılmıştır. Dördüncü bölüm analizlerle ilgili uygulamayaayrılmıştır. Türkiye'deki enflasyon için VAR ve BVAR'ın öngörü performansınıkarşılaştırabilmek amacıyla, 2001 ve 2002 yılları için öngörüler elde edilipgerçek değerler ile karşılaştırılmıştır ve sonuçlar yorumlanmıştır.Anahtar kelimeler: Vektör Otoregresyon modeller (VAR), Bayesci VektörOtoregresyon modeller (BVAR), Minnesota önseli, enflasyon, Theil UistatistiğiDanışman: Yrd. Doç. Dr. Funda SEZGİN, Mimar Sinan Üniversitesi,İstatistik Bölümü, İstatistik Anabilim DalıI

ABSTRACTThe main purpose of this study is to compare the out-of-sample forecastperformances of VAR and BVAR models which are widely made use of intime series analysis.In the light of this aim, the Bayesian approach is dealt with in the first part,VAR models are examined in detail in the second part. As for the third part,BVAR models are presented. In order to contrast the forecast performancesof VAR and BVAR models, for an understanding of the inflation in Turkey,forecasts have been elicited for the years 2001 and 2002, comparing themwith the real values and eventually the following results have been evaluated.Vector Autoregression Models (VAR), Bayesian VectorKeywords:Autoregression Models (BVAR), Minnesota prior, inflation, Theil U statisticAdvisor: Yrd. Doç. Dr. Funda SEZGİN, Mimar Sinan University,Department of Statistics, Statistic SectionII