Show simple item record

dc.contributor.advisorTaş, Bedri Kamil Onur
dc.contributor.authorGüner, Ümit
dc.date.accessioned2020-12-06T15:44:17Z
dc.date.available2020-12-06T15:44:17Z
dc.date.submitted2016
dc.date.issued2018-08-06
dc.identifier.urihttps://acikbilim.yok.gov.tr/handle/20.500.12812/105389
dc.description.abstractBu çalışma; merkez bankalarının tepki fonksiyonlarında federal reserve e ne ağırlıkta yer verdiklerinin ve bu tepkinin 2008 finansal kriziyle ne ölçüde değiştiğini tespit etmeyi amaıyla 25 farklı ekonomi üzerindeyürütülmüştür.Federal funds rate in bağımsız değişken olarak eklendiği model 2000-2007 ve 2008-2014 dönemleri için ayrı ayrı sıradan en küçük karaler ekonometrik metoduyla test edilmiştir. Ampirik bulgulara göre ülkerin çoğu , dünyanın en büyük ekonomilerinin başında gelen ABD ekonomisine verilentepki %5 anlamlılık düzeyinde istatistiki olarak anlamlı çıkmıştır. Ancak bu tepki kriz sonrası dönemde birçok ülke için devam etmekle beraber; ülke ülke incelediğinde her biri için önemli ölçüde değişikliğe uğramıştır. Ayrıca çalışmada; hem literatürden farklılaştırmak hem de sonuçları farklı bi yöntemle teyit etmek için zamanla değişen regression yöntemi de kullanılmıştır.Elde edilen sonuçlarla ilk bulgularla sağlamlaştırılmıştır.Anahtar Kelimeler: Para Politikası,Taylor Kuralı, Zamanla Değişen Regresyen, Sıfır Alt Çizgisi
dc.description.abstractThis study has been carried out on 25 different economies so as to determine how much central banks give place to federal reserve in reaction functions and to what extent this reaction changed with the effect of the financial crisis of2008. The model to which federal funds rate was added as an independent variable was tested with OLS econometric method separately for 2000-2007 and 2008-2014 periods. According to the empirical evidence, the reaction of most of the countries to the US economy, which is the leading country of the world's biggest economies, turned out to be statistically 5% significant at the level of significance. However, together with this reaction's continuation for many countries after the crisis, it changed dramatically for each country whenexamined country-by-country. In addition, time varying regression method was used in this study so as to both differentiate it from literature and also to confirm the results with a different method. First findings were accordingly strengthened with the obtained results.Keywords: Monetary Policy, Taylor Rule, Time Varying Regression, Zero Lower Bounden_US
dc.languageEnglish
dc.language.isoen
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rightsAttribution 4.0 United Statestr_TR
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
dc.subjectEkonomitr_TR
dc.subjectEconomicsen_US
dc.titleReaction of central banks to federal reserve at zero lower bound
dc.title.alternativeMerkez bankalarının sıfır alt çizgisinde federal reserve tepkileri
dc.typemasterThesis
dc.date.updated2018-08-06
dc.contributor.departmentİktisat Anabilim Dalı
dc.subject.ytmTaylor Rule
dc.subject.ytmZero lower bound
dc.subject.ytmFederal Reserve Bank
dc.subject.ytmCentral Bank
dc.subject.ytmMonetary policies
dc.identifier.yokid10123750
dc.publisher.instituteSosyal Bilimler Enstitüsü
dc.publisher.universityTOBB EKONOMİ VE TEKNOLOJİ ÜNİVERSİTESİ
dc.identifier.thesisid440792
dc.description.pages83
dc.publisher.disciplineDiğer


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

info:eu-repo/semantics/openAccess
Except where otherwise noted, this item's license is described as info:eu-repo/semantics/openAccess